Należyta staranność techniczna (due diligence)
Niezależna ocena techniczna aktywa lub spółki przed transakcją albo finansowaniem. Badamy dojrzałość procesów (odniesienie do ISO 9001), zgodność regulacyjną, stan aktywów (podejście ISO 55001) i ukryty CAPEX. Wynik to raport red flag — gotowy do negocjacji ceny, warunków umowy lub decyzji o finansowaniu.
Czym jest należyta staranność techniczna?
Techniczne due diligence (TDD) to niezależna ekspertyza, która odpowiada na pytanie inwestora albo finansującego: co technicznie kupuję i jakie ryzyka oraz nakłady przejmuję. Prowadzi się ją przed transakcją M&A, przed udzieleniem finansowania lub przed dużą decyzją inwestycyjną — zanim środki zostaną zaangażowane.
W odróżnieniu od audytu certyfikacyjnego nie kończy się certyfikatem. Łączy ocenę dojrzałości procesów (z odniesieniem do ISO 9001), zgodności regulacyjnej, stanu technicznego aktywów (podejście ISO 55001 do zarządzania majątkiem) oraz oszacowanie ukrytego CAPEX w jeden raport decyzyjny. Wynik trafia wyłącznie do zlecającego i służy w negocjacji ceny, kształtowaniu warunków umowy lub decyzji o odstąpieniu.
- Cel
- Niezależna ocena techniczna aktywa lub spółki przed transakcją albo finansowaniem
- Odbiorca
- Inwestor, fundusz, bank, doradca transakcyjny, zarząd
- Odniesienia
- ISO 55001 (zarządzanie aktywami), ISO 9001 (dojrzałość procesów), wymagania regulacyjne branży
- Format
- Raport „red flag" + ocena ryzyk + szacunek ukrytego CAPEX
- Zastosowanie
- M&A, finansowanie inwestycji, decyzja zarządu, refinansowanie
Pięć obszarów badania.
- 01
Dojrzałość procesów i systemów zarządzania
Ocena, jak realnie działa organizacja: procesy produkcyjne, jakość, utrzymanie ruchu, kompetencje. Jako miarę odniesienia przyjmuje się wymagania ISO 9001 oraz dobre praktyki branżowe.
- 02
Zgodność regulacyjna
Weryfikacja pozwoleń, decyzji środowiskowych, zgodności BHP, wymagań sektorowych i ważności certyfikatów. Ujawnia zobowiązania, które po transakcji przechodzą na kupującego.
- 03
Stan techniczny aktywów i instalacji
Ocena rzeczywistego stanu maszyn, instalacji i infrastruktury wg podejścia ISO 55001 (zarządzanie aktywami) — wiek, zużycie, ryzyko awarii, potrzeby odtworzeniowe.
- 04
Ryzyka operacyjne i jakościowe
Identyfikacja wąskich gardeł, zależności od kluczowych dostawców, ryzyka ciągłości działania oraz historii reklamacji i niezgodności.
- 05
Ukryty CAPEX i zobowiązania techniczne
Oszacowanie nakładów, które kupujący będzie musiał ponieść po transakcji: modernizacje, dostosowanie do przepisów, odtworzenie majątku — często niewidoczne w sprawozdaniu finansowym.
Proces certyfikacji w pięciu krokach.
- 01 2h
Zapytanie i zakres
Ustalenie przedmiotu (zakład, spółka, aktywo), celu (M&A, finansowanie) i głębokości badania. Bezpłatna wycena w 2 godziny robocze.
- 02 3–5 dni
Plan i dostęp do danych
Lista informacji do data roomu, ustalenie zakresu wizyt i wywiadów. Zakres dopasowany do tezy inwestycyjnej i sektora.
- 03 1–5 dni
Badanie i wizyta
Przegląd dokumentacji, wizyta na obiekcie, wywiady z kadrą techniczną, oględziny instalacji i procesów. Każde ustalenie poparte dowodem.
- 04 1–2 tyg.
Raport red flag
Raport z oceną ryzyk w kategoriach, listą sygnałów ostrzegawczych (red flags), szacunkiem ukrytego CAPEX i rekomendacją dla decydenta.
- 05 Klient
Decyzja transakcyjna
Wynik wykorzystywany w negocjacji ceny, warunkach umowy (oświadczenia i zapewnienia), decyzji o finansowaniu lub odstąpieniu od transakcji.
Raport stanowiący podstawę decyzji.
Niezależna ocena ryzyk technicznych aktywa — z odniesieniem do ISO 9001 i ISO 55001 — jako podstawa do negocjacji ceny, warunków umowy lub decyzji o finansowaniu. Dokument decyzyjny dla zarządu i finansującego, a nie opis techniczny.
Przykładowy raport red flag przedstawia streszczenie, ryzyka, szacunek CAPEX i odniesienia do norm.
Pobierz wzór raportu (PDF)Najczęstsze pytania.
Czy techniczne due diligence wymaga akredytacji?
Nie. Należyta staranność techniczna to niezależna ekspertyza na zlecenie strony zainteresowanej (kupującego, inwestora, banku) — jej wynik trafia wyłącznie do zlecającego i nie jest publicznie publikowany, więc nie podlega akredytacji. Wiarygodność opiera się na niezależności, kompetencjach audytorów oraz odniesieniu do uznanych norm (ISO 9001, ISO 55001) i wymagań regulacyjnych.
Czym TDD różni się od audytu certyfikacyjnego?
Audyt certyfikacyjny sprawdza zgodność z jedną normą i kończy się certyfikatem. Techniczne due diligence odpowiada na pytanie inwestora: „co technicznie kupuję i jakie ryzyka oraz nakłady przejmuję". Łączy ocenę procesów, zgodności regulacyjnej, stanu aktywów i ukrytego CAPEX w jeden raport decyzyjny — nie wystawia certyfikatu.
Co to jest raport red flag?
Format raportu skupiony na ryzykach istotnych dla decyzji — zamiast opisywać wszystko, wskazuje sygnały ostrzegawcze (red flags), które mogą wpłynąć na cenę, warunki umowy albo wykonalność transakcji. Każdy sygnał ma ocenę istotności i, gdzie to możliwe, szacunek skutku finansowego.
Czy badacie też aspekty środowiskowe i emisyjne?
Tak, w zakresie technicznym: pozwolenia środowiskowe, gospodarka odpadami, efektywność energetyczna i ekspozycja na obowiązki takie jak CBAM czy raportowanie śladu węglowego. Pełną deklarację środowiskową wyrobu (EPD) lub szczegółową analizę cyklu życia prowadzi się jako osobną usługę w ramach programu EPD Polska.
Pogłębienie wiedzy
Blog Multicert
39+ artykułów eksperckich o certyfikacji ISO, wyrobach CE, CPR i regulacjach UE.
InterpretacjaInterpretacje normatywne
Praktyczne interpretacje norm wyrobów — luki, klasyfikacje, ścieżki certyfikacji.
ProgramProgramy autorskie Multicert
10 dedykowanych programów branżowych — hotele, AI, FM, sport, e-commerce.
Wyceń certyfikację — Należyta staranność techniczna (due diligence).
Krótka rozmowa o zakresie audytu — w ciągu 2 godzin w godzinach pracy otrzymasz konkretną wycenę i propozycję terminu.
Biuro Multicert
Audyty i inspekcje